Glencore mejora oferta por minas de carbón de Grupo Rio Tinto


Glencore Plc mejoró su oferta por las minas de carbón australianas de Rio Tinto Group., superando la propuesta de un rival chino, en una nueva señal de que no aceptará un no como respuesta.

Glencore pagaría US$2.680 millones en efectivo más regalías ligadas al precio del carbón por la división Coal & Allied en Nueva Gales del Sur, anunció la compañía en un comunicado el viernes. La oferta cuenta con la totalidad del financiamiento y es por lo menos US$225 millones superior a la de Yanzhou Coal Mining Co.

La medida aumenta la presión sobre Rio Tinto en lo que se ha convertido en una puja de última hora de Glencore para obtener los activos, situados cerca de sus propias operaciones en el Valle de Hunter. A principios de esta semana, Rio instó a los accionistas a votar por la propuesta de US$2.450 millones de Yancoal, mencionando la probabilidad de la aprobación reguladora y la certeza del financiamiento.

“Glencore ciertamente no le está haciendo la vida fácil a Rio”, dijo Paul Gait, analista de Sanford C. Bernstein Ltd. en Londres. “Su premisa básica en esto es que cualquier cosa que Yancoal pueda pagar, Glencore puede pagar más porque puede extraer más valor de los activos”.

Glencore, que dirige el ex operador de carbón Ivan Glasenberg, ha manifestado sostenidamente que el combustible es esencial para las necesidades del mundo en desarrollo a largo plazo gracias a la creciente demanda de Asia. Su interés por los activos de Rio se remonta a 2014, cuando los dos gigantes mineros consideraron la posibilidad de fusionar sus negocios carboníferos.

Si bien Glencore es la mayor minera de carbón en el Valle de Hunter, los pozos se están agotando, lo que suma atractivo a las minas de Rio.

En la nueva oferta, Glencore prometió pagar un depósito de US$225 millones, que se perdería si el acuerdo no consigue la aprobación de los entes reguladores. En otro incentivo para mejorar su oferta, Glencore ofrece compensar a Rio si el acuerdo se retrasa, pagando después de septiembre US$25 millones al mes o el flujo de caja de las minas.

“Desde el punto de vista económico, el directorio no tendrá razones reales para rechazar esta oferta”, dijo Hunter Hillcoat, analista de Investec Plc en Londres. “Pero desde la perspectiva del riesgo de concreción del acuerdo, todavía podrían decir que están a favor de la candidatura de Yancoal”.

Yancoal ya cuenta con la aprobación de los entes reguladores de China y Australia. Glencore tiene la aprobación antimonopólica de Japón y dijo que no hay razones para temer objeciones antimonopólicas de China. Los envíos a China de Coal & Allied sólo de representan el 1 por ciento de las importaciones habituales, según la empresa minera.

El premio para Glencore es un potencial de US$1.000 millones en sinergias que resultarían de combinar la producción minera y la comercialización de productos, dijeron analistas de RBC Capital Markets en una nota del 20 de junio.

 

 

Pulso

Noticias relacionadas

Dejanos un Comentario

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Todos los derechos reservados a Huella Minera.

WP Twitter Auto Publish Powered By : XYZScripts.com