Compañías mineras en América Latina celebraron acuerdos de financiamiento por un valor de US$415mn en mayo, con un fuerte enfoque en la generación de crecimiento.
Diversas empresas anunciaron al menos ocho ofertas y préstamos en el mes de mayo, seis de los cuales de destinaron, al menos en parte, al desarrollo, expansión y exploración de proyectos.
Los acuerdos –todos realizados por empresas de oro y plata– indican la importancia que el sector otorga al crecimiento, a pesar de los estragos causados por la pandemia de coronavirus.
Las medidas de cuarentena han llevado a la suspensión de minas en algunos países de Latinoamérica, aunque ya se han reanudado actividades en jurisdicciones clave como Perú y México.
El sector minero también se enfrenta a la perspectiva de interrupciones a largo plazo en las operaciones, con medidas de distanciamiento y protocolos de salud destinados a detener la propagación del virus que se espera se mantengan vigentes durante muchos meses más.
BNamericas da un vistazo a los acuerdos celebrados, que excluye las ofertas inferiores a US$10mn.
ACUERDOS PRINCIPALES
Equinox Gold
Tipo: Ejercicio de warrants
Objetivos: Proyectos, exploración, deuda, fines corporativos
Países: México y Brasil
Equinox Gold recaudó US$145mn a través del ejercicio de warrants, cuyos fondos se destinaron a avanzar con proyectos de desarrollo y expansión, nuevas exploraciones, reducción de deuda y para fines corporativos generales y de capital de trabajo.
La compañía –que se fusionó con Leagold Mining en marzo– pretende establecerse como productor de 1 millón de onzas anuales (Moz/a) de oro.
Entre los proyectos regionales clave figuran la expansión de Los Filos, valorada en US$213mn en México, y el proyecto aurífero Santa Luz, de US$82mn en Brasil.
«Con un sólido balance y flujo de caja de una cartera diversificada de minas de oro en producción, Equinox Gold está bien posicionada para gestionar la pandemia de COVID-19 y cuenta con fondos para avanzar con su cartera de proyectos de crecimiento para llegar a una producción de oro de 1Moz/a», señaló su presidente ejecutivo, Christian Milau.
Fortuna Silver
Tipo: Colocación en firme
Objetivos: Desarrollo de proyectos, capital de trabajo
País: Argentina
Fortuna Silver recaudó US$69mn en un acuerdo de compra de financiamiento en el que se ejerció una opción de sobreasignación en su totalidad.
La oferta fue realizada por un consorcio de suscriptores liderado por Scotiabank y BMO Capital Markets.
La minera utilizará los fondos para financiar los gastos restantes de construcción y preproducción de su proyecto aurífero Lindero en Argentina y para fines generales de capital de trabajo.
Lindero presentaba un 94% de avance antes de que se suspendiera la construcción debido a las restricciones del COVID-19 establecidas en marzo. Las obras de desarrollo se reiniciaron en mayo.
Fortuna estima que el gasto de capital de Lindero es de US$314mn-320mn, 28% más que los pronósticos previos del estudio de factibilidad de 2017.
SSR Mining
Tipo: Transacción en el mercado
Objetivo: No revelado
Países: Argentina y México
SSR Mining se desprendió de sus 9 millones de acciones en la júnior SilverCrest Metals por CA$90mn (US$65,3mn) en mayo.
Su presidente ejecutivo, Paul Benson, dijo que la compañía obtuvo una ganancia antes de impuestos de CA$55mn a partir de la venta, pero no indicó cómo se utilizará lo recaudado.
En América Latina, SSR posee la mina Puna en Argentina, y el proyecto Pitarrilla en México.
Pan American Silver
Tipo: Oferta secundaria
Objetivo: No revelado.
Países: México, Perú, Argentina, Bolivia y Guatemala
Pan American Silver planea recaudar US$39,6mn a través de una oferta secundaria de 9 millones de acciones ordinarias que posee en la compañía de regalías Maverix Metals.
La cifra podría aumentar a US$45,5mn si se ejerce una opción de sobreasignación en su totalidad.
La compañía, que tiene minas en México, Argentina, Perú, Bolivia, Canadá y Guatemala, no explicó cómo se utilizarán los fondos.
Pan American también piensa ejercer 8,25 millones de de warrants para la compra de acciones de Maverix al cierre, lo que hará que conserve una participación de 19,9-21,0% en la compañía de regalías.
Lundin Gold
Tipo: Colocación en firme
Objetivo: Expansión, exploración, costos relacionados con el COVID-19, capital de trabajo
País: Ecuador
Lundin Gold, con la mina de oro Fruta del Norte en Ecuador, anunció un acuerdo de financiamiento en firme de CA$50mn (US$36,4mn) con BMO.
Esta última también tiene la opción de comprar hasta un 15% adicional de acciones para cubrir cualquier sobreasignación.
El accionista clave Newcrest Mining ejerció sus derechos de participación en la oferta.
Los ingresos netos se utilizarán para estudiar una mayor tasa de procesamiento, expansión de recursos, costos potenciales relacionados con el COVID-19 y fines de capital de trabajo generales.
Endeavour Silver
Tipo: Oferta en el mercado
Objetivos: Proyectos y capital de trabajo
País: México
La oferta en el mercado de Endeavour Silver permite a la compañía recaudar hasta US$23mn a través de la venta de acciones durante el período del acuerdo.
BMO es el agente principal.
Los ingresos netos, si los hubiera, se utilizarán para avanzar con el proyecto de plata y oro Terronera en México y para fines de capital de trabajo.
Endeavour tiene tres minas de metales preciosos en México.
Americas Gold and Silver
Tipo: Colocación en firme
Objetivo: Exploración, desarrollo minero, capital de trabajo, fines corporativos
País: México
Americas Gold and Silver cerró su oferta de CA$28,7mn (US$21,0mn), codirigida por Cormark Securities y Desjardins Capital Markets, el 13 de mayo.
Los fondos netos se destinan a capital de trabajo y propósitos corporativos generales. Principalmente, esto se centrará en la exploración, el desarrollo y la mejora de sus activos.
Americas posee las operaciones de Cosalá en México, y las propiedades Galena y Relief Canyon en Estados Unidos.
Great Panther Mining
Tipo: Colocación en firme
Objetivo: Exploración
País: Brasil
Great Panther Mining recaudó US$16,1mn en una colocación en firme, liderada por Cantor Fitzgerald Canada y BMO Nesbitt Burns, el 20 de mayo.
Los fondos se destinarán a actividades de exploración en la mina de oro Tucano en Brasil, y para capital de trabajo y propósitos corporativos generales.
La compañía, que también tiene minas en México, planea perforar 55.000m en Tucano durante 2020.
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