- Financiamiento no dilutivo con pago inicial de US$10 M
- Se proyectan US$20 millones para el cuarto trimestre de 2024 después de la publicación de una estimación actualizada de recursos minerales, si Nuton decide continuar
- Se proyecta un pago de US$30 millones para el segundo o tercer trimestre de 2025 después de la publicación de una evaluación económica preliminar (“PEA”) que incluye un caso Nuton, si Nuton decide continuar
- El pago final de US$190 millones se realizaría después de la publicación de un Estudio de Prefactibilidad (“PFS”) que incluye un caso de Nuton, previsto para 2026, si Nuton decide ejercer la opción
- Aldebaran está colaborando con Nuton para evaluar una opción de lixiviación de sulfuro de Nuton TM Technologies en los próximos PEA y PFS
- Las tecnologías de lixiviación de sulfuros de Nuton tienen el potencial de mejorar materialmente la economía del proyecto.
- Aldebarán sigue siendo el operador del proyecto Altar
John Black, director ejecutivo de Aldebaran, comentó: “Estamos encantados de haber firmado este acuerdo con Nuton. Este acuerdo tiene muchos beneficios para los accionistas de Aldebaran, ya que prevé inyecciones de capital no dilutivas para financiar futuros programas de trabajo en el proyecto Altar hasta la finalización de un estudio de viabilidad económica, si Nuton avanza en cada hito. Además, las tecnologías de lixiviación de sulfuros patentadas de Nuton podrían agregar un valor significativo al proyecto Altar al reducir los costos y el capital necesarios para el desarrollo. Nuestro plan actual para el estudio de viabilidad económica y el estudio de viabilidad económica es mostrar casos tanto de Nuton como de terceros”.
Adam Burley, director ejecutivo de Nuton, comentó: “Nos complace firmar este acuerdo con Aldebaran, que nos brinda la opción de adquirir una participación en un proyecto de cobre de gran envergadura en Altar. La implementación exitosa de Nuton Technologies en Altar tiene el potencial de mejorar materialmente el desempeño económico y ambiental del proyecto”.
Estado del acuerdo de participación con Sibanye-Stillwater
El proyecto Altar es propiedad de Peregrine Metals Ltd. (“Peregrine”), una empresa privada constituida en Canadá. Aldebaran posee actualmente una participación del 60% en Peregrine. En agosto de 2023, la empresa informó a Sibanye-Stillwater que había cumplido con sus compromisos de completar la adquisición de una participación adicional del 20% en Peregrine de Sibanye-Stillwater (consulte el comunicado de prensa de la empresa del 14 de agosto de 2023). El proceso de finalización de la adquisición adicional está en curso y se espera un anuncio oficial en el cuarto trimestre de este año. Una vez finalizada la adquisición, Aldebaran tendrá una participación del 80% en Peregrine, y Sibanye-Stillwater el 20% restante. Tanto Aldebaran como Sibanye-Stillwater deberán financiar futuros programas de trabajo en función de su participación accionaria en Peregrine.
Detalles de la transacción
Aldebaran ha firmado un acuerdo de opción de empresa conjunta con Nuton, por el cual Nuton tiene el derecho exclusivo de adquirir una participación del 20% en Peregrine a cambio de los siguientes pagos:
- US$10 millones al momento de la firma (“ Pago por Firma ”)
- US$20 millones tras la entrega de una estimación actualizada de recursos minerales (“ Pago MRE ”)
- Se espera que la estimación de recursos minerales se complete en noviembre de 2024
- US$30 millones al momento de la entrega de una Evaluación Económica Preliminar (“ Pago PEA ”)
- Se espera que la evaluación económica preliminar se complete en el segundo trimestre de 2025
- US$190 millones al momento de la entrega de un Estudio de Prefactibilidad (“ Pago PFS ”)
- Se espera que el PFS se complete en 2026
Los pagos de Nuton se realizarán de la siguiente manera: el 90 % se pagará directamente a Peregrine y el 10 % se pagará directamente a Aldebaran, según lo indique Peregrine. Los pagos realizados a Peregrine se utilizarán para financiar la parte de Aldebaran de los programas de trabajo actuales y futuros en Altar.
Una vez completado el pago del PFS, Nuton adquirirá una participación del 20% en Peregrine y tendrá una participación indirecta del 20% en el proyecto Altar. Altar pasaría a ser propiedad de Aldebaran en un 60%, Sibanye-Stillwater en un 20% y Nuton en un 20%, y Aldebaran se encargaría de la operación del proyecto.
Si Nuton decide no continuar después de la emisión del MRE, PEA o PFS, el Acuerdo de Opción se rescindirá, Aldebaran conservará su participación del 80% en el proyecto y Aldebaran y Peregrine retendrán cualquier pago en efectivo realizado antes de la rescisión, a menos que haya un incumplimiento material no subsanado del acuerdo por parte de Aldebaran o Peregrine.
Nuton y Aldebaran acordaron un programa de trabajo para la temporada de campo 2024/2025 para garantizar que la tecnología patentada de lixiviación de sulfuros de Nuton pueda evaluarse tanto en la evaluación económica preliminar como en el estudio de viabilidad preliminar. Este programa de trabajo implica la perforación de varios nuevos “pozos gemelos 1 ” de pozos de perforación existentes para adquirir núcleos de perforación de gran diámetro del tamaño de PQ para utilizarlos en el programa de prueba de la Fase 2 de Nuton (consulte los detalles a continuación). El costo de este programa de perforación se pagará con el Pago de Firma de US$10 millones de Nuton. Si el programa de perforación supera los US$5 millones, según lo acordado mutuamente, Nuton adelantará esos costos del Pago de la Evaluación Económica preliminar. Todos los costos asociados con la prueba real del núcleo de perforación de Altar con las tecnologías de Nuton correrán a cargo de Nuton. El programa de la Fase 1 está en curso (consulte los detalles a continuación).
Aldebaran también llevará a cabo programas de trabajo adicionales en Altar durante la temporada de campo 2024-25 para avanzar en la PEA y el PFS y potencialmente explorar otras áreas de interés en la propiedad de Altar.
Como parte del acuerdo, Nuton tendrá exclusividad sobre cualquier tecnología novedosa, secreta comercial o patentada relacionada con la lixiviación en pilas de cobre que se pruebe o implemente en el proyecto Altar durante un período de dos años.
Programa Nuton Fase 1
Diez (10) muestras, con un total aproximado de 2100 kg, se enviaron a Nuton a principios de 2024. Todas las muestras se tomaron de núcleos completos de tamaño PQ, bien conservados y previamente perforados, almacenados en el almacén de la Compañía en San Juan. Las muestras se enviaron a los laboratorios de SGS en Santiago de Chile para su posterior preparación de acuerdo con las especificaciones y protocolos de Nuton. Luego, los materiales preparados se enviaron desde Chile a Denver, Colorado, y se colocaron en varias columnas con una altura de 1 m, cada una de ellas bajo diferentes condiciones operativas controladas de Nuton. Se esperan los resultados de la Fase 1 en el segundo trimestre de 2025 y se utilizarán en la evaluación económica preliminar.
Programa Nuton Fase 2
Aldebaran completará perforaciones de gran diámetro de tamaño PQ durante la próxima temporada de campo para proporcionar a Nuton material para colocar en columnas de 10 m de altura completa. Las columnas de 10 m de altura están diseñadas para simular una altura de «elevación» típica de 10 metros en una plataforma de lixiviación en pilas operativa. La ampliación de la escala de columnas de 1 m a 10 m de altura proporcionará datos valiosos que se utilizarán en el caso de Nuton en el estudio de prefactibilidad de Altar. Se prevé que los resultados finales estarán listos aproximadamente dos años después de la entrega del material de roca. Nuton ha informado a Aldebaran que los resultados provisionales, que estarán disponibles en 2026, deberían ser representativos y se pueden utilizar en el estudio de prefactibilidad.
El Proyecto Altar
El proyecto de cobre y oro Altar alberga un grupo de depósitos de pórfido en San Juan, Argentina, que Aldebaran está expandiendo a través de la exploración para entregar al creciente mercado del cobre. La estimación de recursos restringida por pozo de 2021 mostró 11,4 mil millones de libras de Cu y 3,4 millones de onzas de Au en las categorías Medida e Indicada, más 1,7 mil millones de libras de Cu y 0,4 millones de onzas de Au Inferida. Desde la última actualización de recursos, la Compañía ha completado más de 63.000 m de perforación y descubrió un centro de pórfido adicional llamado Altar United. La Compañía está completando una estimación de recursos actualizada, que se completará en noviembre de 2024. La Compañía ha contratado a SRK Consulting como líder para completar una evaluación económica preliminar en el segundo trimestre de 2025 y un estudio de viabilidad económica en 2026, con Knight Piesold como subcontratista.
